IMOVINA ČLANOVA MIROVINSKIH FONDOVA IZNOSILA JE 27 MILIJARDI KRAJEM SIJEČNJA
Obvezni i dobrovoljni mirovinski fondovi u Hrvatskoj dočekali su kraj siječnja s 27 milijardi eura ukupne neto imovine i s 2,4 milijuna članova u OMF-u
Obvezni mirovinski fondovi (OMF) imali su na kraju siječnja 2026. ukupno 2.403.434 člana, odnosno 3.254 člana (0,14 %) više u odnosu na prethodni mjesec. Pritom se u kategoriji B nalazilo 74,60 %, u kategoriji A 22,03 %, a u kategoriji C 3,36 % ukupnog broja članova OMF-ova. Od ukupno 4.466 novih članova u siječnju njih 4.169 (93,4 %) automatizmom je rasporedio Regos. Zbog odlaska u mirovinu ili smrti u siječnju je prestalo članstvo za 1.212 osiguranika. Ukupni neto doprinosi uplaćeni u OMF-ove iznosili su 143,5 mil. EUR (0,5 % neto imovine s kraja prethodnog mjeseca). Istovremeno su ukupni iznosi isplata po zatvaranju osobnih računa iz svih OMF-ova iznosili 28,7 mil. EUR (0,1 % neto imovine s kraja prethodnog mjeseca), što je za 27,1 mil. EUR, ili 48,5 % manje u odnosu na prethodni mjesec.
Neto imovina OMF-ova na kraju siječnja 2026. iznosila je 27,0 mlrd. EUR, što je za 553,6 mil. EUR (2,1 %) više nego u prethodnom mjesecu. Na kraju siječnja nominalni mjesečni prinosi Mirexa iznosili su 3,29 % za kategoriju A[1], 1,78 % za kategoriju B i 0,18 % za kategoriju C. Na godišnjoj su razini prinosi Mirexa iznosili 15,48 % za kategoriju A; 8,32 % za kategoriju B i 2,13 % za kategoriju C, a anualizirani[2] prinosi od početka rada OMF-ova iznosili su 8,68 % za Mirex A, 5,60 % za Mirex B i 3,24 % za Mirex C[3].
Obveznička ulaganja OMF-ova na kraju siječnja 2026. iznosila su 15,0 mlrd. EUR (55,5 % imovine) te se njihov udio smanjio za 0,77 p.b. na mjesečnoj razini. Zastupljenost ulaganja u dionice u imovini OMF-ova povećala se za 0,6 p.b. na mjesečnoj razini te su ona na kraju siječnja iznosila 25,0 % imovine OMF-ova (6,8 mlrd. EUR). Pritom su ulaganja u domaće dionice činila 14,1 %, a ulaganja u strane dionice 10,9 % imovine OMF-ova. Ulaganja u investicijske fondove iznosila su 2,9 mlrd. EUR (10,9 % imovine) te se njihov udio u ukupnoj imovini povećao za 0,2 p.b. u odnosu na prethodni mjesec. Novac i depoziti činili su u siječnju 6,2 % imovine, odnosno 1,7 mlrd. EUR, što na mjesečnoj razini predstavlja pad od 0,2 p.b.
Na kraju siječnja 2026. broj članova 8 otvorenih dobrovoljnih mirovinskih fondova (ODMF) povećao se za 0,58 % na mjesečnoj razini, a broj članova 21 zatvorenog dobrovoljnog mirovinskog fonda (ZDMF) za 0,16 % te su spomenuti fondovi imali 446.698 (ODMF) odnosno 51.080 članova (ZDMF). Ukupne uplate u dobrovoljne mirovinske fondove (DMF) u siječnju 2026. iznosile su 15,2 mil. EUR (0,9 % neto imovine s kraja prethodnog mjeseca), što je za 69,0 % manje u odnosu na prethodni mjesec. Ukupne isplate iz DMF-ova iznosile su 7,8 mil. EUR, što je na mjesečnoj razini više za 37,5 %. Isplate zbog umirovljenja i ostalih razloga činile su 60,1 %, isplate zbog promjene fonda 36,0 %, a isplate zbog smrti 3,9 % ukupnih isplata u siječnju. Kod ukupnih isplata zbog umirovljenja 1,8 mil. EUR isplaćeno je putem društva (fonda), 1,5 mil. EUR u obliku jednokratnih isplata, a 1,3 mil. EUR transferirano je u mirovinska osiguravajuća društva (MOD-ove).
Neto imovina DMF-ova u siječnju se povećala za 31,3 mil. EUR (1,9 % na mjesečnoj razini) te je iznosila 1,69 mlrd. EUR. Mjesečni nominalni prinosi DMF-ova kretali su se između 0,2 % i 3,7 %. Kod strukture ulaganja DMF-ova najveći dio portfelja čine obveznice (51,2 % imovine), a zatim dionice (29,0 %) te investicijski fondovi (9,2 %). Na mjesečnoj razini u ulaganjima se smanjio udio obveznica (za 1,1 p.b) i investicijskih fondova (za 0,5 p.b.), a povećao se udio ulaganja u dionice (za 0,8 p.b.).
Na kraju 2025. poslovala su dva mirovinska osiguravajuća društva, koja su u dijelu obveznog mirovinskog osiguranja obuhvaćala 22.732 korisnika, a u dijelu dobrovoljnog mirovinskog osiguranja 4.108 korisnika. Ukupna aktiva MOD-ova na kraju 2025. godine iznosila je 700,3 mil. EUR, odnosno 142,8 mil. EUR ili 25,6 % više nego u istom razdoblju prethodne godine. Ukupna dobit MOD-ova u 2025. iznosila je 1,3 mil. EUR, što je za 635 tis. EUR ili 33,6 % manje nego u prethodnoj godini.
[1] U siječnju 2026. mjesečna promjena indeksa Mirex za kategoriju A bila je veća od najvećeg prinosa među fondovima kategorije A za navedeno razdoblje. Posljedica je to metodološkog pristupa konstrukciji indeksa Mirex, koji predstavlja prosječnu vrijednost obračunske jedinice svih obveznih mirovinskih fondova iste kategorije (A, B ili C), pri čemu se u izračunu kao ponderi uzimaju udjeli svakog fonda u ukupnoj neto imovini fondova te kategorije. Stoga prinos indeksa Mirex predstavlja promjenu dvaju ponderiranih prosjeka cijena udjela u različitim trenucima, a ne ponderirani prosjek pojedinačnih prinosa fondova. Moguće je stoga da prinos indeksa Mirex u određenom razdoblju bude viši od prinosa svakog pojedinačnog fonda, a takva se situacija može dogoditi kada jedan od fondova u promatranom razdoblju zbog znatno veće imovine i cijene udjela u odnosu na ostale fondove bilježi i relativno brži rast imovine i cijene udjela i time ostvaruje najveći utjecaj na kretanje vrijednosti indeksa Mirex A, kao i na veličinu promjene indeksa.
[2] Anualizirani prinos predstavlja geometrijsku sredinu godišnjih prinosa ostvarenu u promatranom razdoblju.
[3] Datumi početka djelovanja: OMF-ovi kategorije B: 30.4.2002., OMF-ovi kategorije A i C: 21.8.2014.
